Die ESAs liefern Updates zu SFDR

Die ESAs (die drei europäischen Aufsichtsbehörden (EBA, EIOPA und ESMA – ESAs)) haben am Freitag, den 25. März 2022, ihre gemeinsame aufsichtsrechtliche Erklärung zur Anwendung der Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte (SFDR) aktualisiert.

Die drei wichtigsten Punkte der Erklärung sind:

1. SFDR Voraussichtlicher Zeitplan im Überblick
2. Erwartungen an die Produktangaben gemäß Artikel 5 und 6 der Taxonomieverordnung
3. Verwendung von Schätzungen
   ‍

Nachstehend finden Sie eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Punkte:

1. Überblick über die Zeitachse und Klarstellungen

• Das Datum für die Anwendung der SFDR Level 2 Verordnung (die die SFDR RTS ab Oktober 2022 abdeckt) wird voraussichtlich der 1. Januar 2023 bleiben.
• Entitätsbezogene PASI-Erklärung (Artikel 4, SFDR)
  Bereits ab dem 30. Juni 2021 soll eine ausführliche PASI-Erklärung veröffentlicht werden.

Die erste entitätsbezogene PASI-Erklärung, die auf der Vorlage in den RTS vom Februar 2022 basiert, soll vom FMP bis zum 30. Juni 2023 veröffentlicht werden, wobei der Bezugszeitraum dem Kalenderjahr 2022 entspricht.

•  Regelmäßige Produktinformation (Artikel 11, SFDR)

FMPs müssen mit der regelmäßigen Offenlegung der SFDR gemäß Artikel 11(2) der SFDR für den Übergangszeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2022 beginnen. In diesem Zeitrahmen können die FMPs die RTS-Vorlagen als Referenz verwenden.

Die regelmäßigen Angaben auf der Grundlage der SFDR RTS, einschließlich der taxonomierelevanten Produktangaben, werden voraussichtlich ab dem 1. Januar 2023 (mit dem ersten Berichtszeitraum, d.h. 1. Januar 2023 – 31. März 2023) angewendet.

•  RTS-Entwurf

Die RTS-Entwürfe vom 22. Oktober 2022 sind noch nicht endgültig und müssen noch von der Europäischen Kommission angenommen werden. Nach der Verabschiedung durch die Kommission haben das Europäische Parlament oder der Rat das Recht, innerhalb einer Frist von drei Monaten ab dem Datum der Mitteilung der Verabschiedung der delegierten Verordnung der Kommission Einwände gegen den Entwurf der RTS zu erheben. Die Marktteilnehmer sollten daher bedenken, dass die delegierte Verordnung der Kommission vom Entwurf der RTS in den Abschlussberichten der ESAs vom 4. Februar und 22. Oktober 2021 abweichen kann .

2. Offenlegungen gemäß Artikel 5 und 6 der Taxonomie-Verordnung (TR)
Die Artikel 5 und 6 der Taxonomie-Verordnung, die in die vorvertraglichen und periodischen Angaben aufgenommen werden sollen, sind bereits in Kraft und müssen ab dem 1. Januar 2022 offengelegt werden:

• Transparenz von ökologisch nachhaltigen Investitionen für Art 9 Produkte (Art 5, TR): Von den Finanzmarktteilnehmern (FMP) wird erwartet, dass sie eine ausdrückliche prozentuale Offenlegung hinsichtlich der Taxonomie-Anpassung der dem Finanzprodukt zugrunde liegenden Anlagen vornehmen. Informationen über taxonomiefähige Tätigkeiten sollten nicht als Teil der Offenlegung des Ausmaßes der Investitionen, die dem Finanzprodukt zugrunde liegen, in taxonomiefähige wirtschaftliche Tätigkeiten angegeben werden.
• Transparenz ökologisch nachhaltiger Investitionen für Art. 8 Produkte (Art. 6, TR): Zusätzlich zur numerischen Offenlegung der Taxonomieausrichtung kann eine qualitative Erläuterung offengelegt werden, die erklärt, wie das Finanzprodukt die Bestimmung des Anteils der taxonomieausgerichteten Investitionen des Finanzprodukts angeht.
  ‍

3. Verwendung von Schätzungen
Für die Berichterstattung über die Taxonomieanpassung im Rahmen der regelmäßigen Offenlegung (Artikel 11, SFDR) können sich die FMPs auf gleichwertige Informationen über die Taxonomieanpassung stützen, die sie direkt von den Beteiligungsgesellschaften oder von Drittanbietern für die Fälle erhalten, in denen die Beteiligungsgesellschaften nicht über leicht verfügbare Informationen verfügen.

Unser Regulatory Watch Team verfolgt die Entwicklung der SFDR-Anforderungen genau und wird Sie informieren, sobald Aktualisierungen verfügbar sind.

Cleversoft Dienstleistungen
Unsere vorvertraglichen Informationen der Stufe 1 decken bereits heute die Anforderungen an die Taxonomieanpassung gemäß Artikel 5 und 6 der Verordnung ab. Ausführliche Informationen hierzu finden Sie in unserem früheren Blogbeitrag.

In Bezug auf die Level 2 RTS-Anforderungen bietet cleversoft das gesamte Spektrum der relevanten SFDR-Offenlegungsanforderungen an. Cleversoft hat bereits erste periodische und vorvertragliche Offenlegungen auf Basis der RTS-Vorlagen umgesetzt und hat erste Kunden, die diese in der Übergangszeit im Tagesgeschäft nutzen.