Die Insurance Recovery and Resolution Directive (IRRD) ist eine EU-Richtlinie, die seit dem 28. Januar 2025 in Kraft ist. Das Ziel des neuen regulatorischen Rahmens ist es, die Sanierung und Abwicklung von Versicherern europaweit zu vereinheitlichen, also festzulegen, wie Unternehmen Krisen vorbeugen, sich stabilisieren oder geordnet abgewickelt werden.
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Über die Insurance Recovery and Resolution Directive (IRRD)
Die Insurance Recovery and Resolution Directive (IRRD) ist eine EU-Richtlinie, die seit dem 28. Januar 2025 in Kraft ist. Das Ziel des neuen regulatorischen Rahmens ist es, die Sanierung und Abwicklung von Versicherern europaweit zu vereinheitlichen – also festzulegen, wie Unternehmen Krisen vorbeugen, sich stabilisieren oder geordnet abgewickelt werden.
Zuständig für die technische Ausgestaltung und Taxonomien ist die European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA). Sie veröffentlicht dazu schrittweise technische Standards (RTS/ITS) und Leitlinien. Der Entwurf für die Daten-Taxonomie zum Reporting ist im Juli 2025 erschienen.
Was das für die Branche bedeutet
Die IRRD beendet das bisherige Flickwerk nationaler Regeln zur Sanierung und Abwicklung von Versicherern in der EU. Sie führt ein einheitliches Vorgehen dafür ein, wie Krisen und Ausfälle zu managen sind. Besonderes Augenmerk liegt dabei auf der Zusammenarbeit über Landesgrenzen hinweg, dem Schutz des öffentlichen Interesses und der Stabilität des Finanzsystems. Inhaltlich orientieren sich die neuen Planungs- und Berichtspflichten in ihrer Struktur und Striktheit eng an Solvency II.
Für Versicherer bedeutet das konkret, dass sie präventive Wiederherstellungspläne erstellen müssen, die alle zwei Jahre zu aktualisieren sind. Diese sollen in verständlicher Form darlegen, welche Stressszenarien das Unternehmen gefährden und welche Gegenmaßnahmen vorgesehen sind. Diese Pläne werden von den Aufsichten für einen großen Teil des Marktes eingefordert. Zusätzlich verlangt die IRRD ein jährliches, stark strukturiertes Abwicklungsreporting auf Basis von QRT-Vorlagen in XBRL, das den Behörden die Grundlage liefert, Abwicklungspläne zu erstellen.
cleversoft entwickelt derzeit eine Lösung, um Versicherer bei der Erfüllung dieser neuen Anforderungen zu unterstützen. Nachfolgend sind die wichtigsten Anforderungen und Meilensteine aufgelistet:
1. Präventive Sanierungsplanung
Präventive Sanierungspläne müssen während des normalen Geschäftsbetriebs entwickelt werden und sind für bestimmte Versicherer verpflichtend, die von den Aufsichtsbehörden benannt werden. Diese Pläne müssen für mindestens 60 Prozent des Marktes in jedem Mitgliedstaat vorliegen, basierend auf Kriterien wie Größe, Geschäftsmodell und Vernetzung.
Auswirkung: Die nationalen Aufsichtsbehörden werden Versicherungsunternehmen benennen, die unter diese Berichtspflicht fallen. Die benannten Versicherer müssen während des normalen Geschäftsbetriebs detaillierte Sanierungspläne erstellen, was den Bedarf an strukturierten Daten und Szenarioplanung erheblich erhöht.
2. XBRL-Resolution Reporting & Plan
Präventive Wiederherstellungspläne sind für Situationen vorgesehen, in denen ein Versicherer nicht mehr rentabel ist und sich nicht durch private oder aufsichtsrechtliche Maßnahmen erholen kann. Diese Pläne werden von den Abwicklungsbehörden verwaltet und müssen mindestens 40 Prozent des Marktes in jedem Mitgliedstaat abdecken, mit Fokus auf Unternehmen mit signifikantem Risikoprofil oder grenzüberschreitender Tätigkeit. Das Format wird XBRL sein, allerdings müssen die Fristen für die Einreichung noch konkretisiert werden.
Auswirkung: Versicherer müssen umfangreiche Informationen bereitstellen und insbesondere bei grenzüberschreitenden Aktivitäten eng mit den Behörden zusammenarbeiten. Der Arbeitsentwurf der EIOPA wurde bereits veröffentlicht.
3. Abwicklungsinstrumente
Die IRRD führt verschiedene Abwicklungsinstrumente ein, darunter Abschreibungen, Umwandlungen, Brückeninstitute, Trennung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Unternehmensverkäufe. Ziel ist die Sicherstellung der Kontinuität kritischer Funktionen und der Schutz der Versicherungsnehmer.
Auswirkung: Versicherer müssen sich auf mögliche Restrukturierungsszenarien vorbereiten und eine hohe Datentransparenz gewährleisten.
4. Schutzmechanismen
Die Richtlinie enthält Schutzmechanismen wie unabhängige oder vorläufige Bewertungen, das „No Creditor Worse Off than in Liquidation“-Prinzip (NCWO) und das Recht auf Berufung.
Auswirkung: Versicherer müssen eine robuste Dokumentation und Bewertungsfähigkeit sicherstellen.
5. Koordinationsstrukturen
Die IRRD schreibt die Einrichtung von Abwicklungskollegien und eines Abwicklungsausschusses innerhalb der EIOPA vor, um die Koordination zwischen den Mitgliedstaaten zu verbessern.
Auswirkung: Versicherer mit Aktivitäten in mehreren Ländern müssen sich auf neue Koordinationsprotokolle einstellen.
6. Finanzierungsmechanismen
Jeder Mitgliedstaat muss Finanzierungsmechanismen zur Unterstützung von Abwicklungsmaßnahmen einrichten, die mit bestehenden Sicherungssystemen (IGS) verknüpft sein können.
Auswirkung: Finanzplanung und Risikopuffer werden noch wichtiger.
Regulatorischer Zeitplan & Meilensteine
Die EIOPA hat 19 technische Regulierungsstandards (RTS), Durchführungsstandards (ITS) und Leitlinien zur Entwicklung vorgesehen, die in drei Pakete (Batches) unterteilt sind.Das erste Paket wurde bereits gestartet und enthält die folgenden RTS und Leitlinien. Insgesamt sind die Maßnahmen in drei Batches unterteilt, die im Zeitraum 2025 bis 2026 entwickelt werden.
- Umsetzungsfrist
Die Mitgliedstaaten müssen die IRRD bis April 2027 in nationales Recht umsetzen.
Erste Berichterstattung 2028. - Abwicklungsbehörden
Jeder Mitgliedstaat muss bis April 2027 eine nationale Abwicklungsbehörde für Versicherungen einrichten. - Technische Standards
19 RTS/ITS/Leitlinien werden in 3 Batches entwickelt, Veröffentlichung wird erwartet Ende 2025 bis Mitte 2026.
cleversoft wird Versicherer beim ersten IRRD-Reporting im Jahr 2028 unterstützen
Die IRRD bringt Planungs- und Berichtspflichten mit sich, die sich stark an der Struktur und Strenge von Solvency II orientieren. Daher empfehlen wir Versicherern, die Vorbereitung frühzeitig gemeinsam mit cleversoft zu starten. Weitere Details zu den IRRD-Services von cleversoft folgen in Kürze. Bei Interesse einfach das Kontakt-Formular nutzen und mehr erfahren.