Le 21 décembre 2022, les autorités européennes de surveillance (ESA) ont publié une nouvelle mise à jour des questions et réponses (Q&R) sur le document d’informations clés (DIC) pour PRIIPs.
Cette version fait suite à la précédente version du 14 novembre 2022, dans laquelle des révisions et suppressions applicables aux anciens RTS (UE) 2017/653 avaient été annoncées pour le DIC comme suit :
Scénarios de performance
- Clarification révisée concernant l’affichage des scénarios de performance pour les périodes de détention intermédiaires pendant la durée de vie d’un produit
- Clarification révisée concernant l’option de suppression d’un libellé spécifique pour les produits d’investissement en assurance
- Clarification révisée concernant le nombre de périodes de transaction à utiliser
- Clarification révisée concernant l’application du terme « rolling » en relation avec la détermination de la volatilité
- Clarification révisée concernant l’inclusion de scénarios de performance dans le cas des PRIIPs de catégorie 1 et les règles de calcul du scénario de stress
PRIIPs avec une période de détention recommandée inférieure à un an
- Clarification révisée concernant la présentation et le coût des PRIIPs avec une période de détention recommandée inférieure à un an
Produits dérivés
- Section révisée en relation avec des ajustements spécifiques à la formulation de la présentation du SRI, des scénarios de performance, de la présentation et de la composition des coûts
Produits multi-option (MOP)
- Suppression de quelques anciennes Q&A
- Section révisée en relation avec la forme et le nom des « informations spécifiques sur chaque option d’investissement sous-jacente »
Méthodologie pour le calcul des coûts
- Section révisée en relation aux indices de référence pour les nouveaux fonds avec commission de performance
Coûts de transaction
- Suppression de quelques anciennes Q&A
- Clarification révisée concernant l’application des « informations comparables »
- Clarification révisée concernant le calcul des coûts de transaction pour les PRIIPs qui comptent moins de 3 ans d’existence
- Clarification révisée concernant la manière dont les coûts de transaction doivent être calculés dans les tableaux « Composition des coûts » et « Coûts au fil du temps »
Coûts des PRIP autres que les fonds d’investissement
- Clarification révisée concernant les coûts déclarés par la bourse
Coûts des produits d’investissement fondés sur l’assurance
- Clarification révisée concernant l’inclusion des coûts de transaction dans le tableau « Composition des coûts »
Calculation des SRI
- Révision de la section relative à la méthodologie et aux hypothèses utilisées pour le calcul de l’indicateur de réduction du rendement (RYI)
- Section révisée en relation avec les hypothèses à formuler pour les produits à tarification échelonnée
- Section révisée concernant l’utilisation d’un rendement prédéterminé pour les unités de compte avec des sous-jacents OPCVM
- Révision de la section relative à la présentation des coûts pour les scénarios modérés montrant une perte totale de capital ou un rendement négatif
Présentation des coûts
- Suppression de quelques anciennes Q&A
- Clarification révisée concernant le calcul des coûts d’entrée et de sortie dans le tableau « Composition des coûts »
- Clarification révisée concernant l’impact annuel des coûts indiqué dans le tableau « Composition des coûts »
- Section révisée relative à la présentation des informations sur les coûts des produits d’assurance
- Clarification révisée concernant la duplication des explications sur les coûts et les scénarios de performance dans les sections du DIC
- Clarification révisée concernant l’affichage des « coûts totaux » dans le tableau « Coûts au fil du temps »
L’équipe de veille réglementaire (Regulatory Watch) de cleversoft analyse les nouveaux détails afin de déterminer les ajustements éventuels découlant de cette mise à jour des Q&A recommandés pour nos services PRIIP. N’hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez découvrir les services PRIIPs de cleversoft, pour nous faire part de vos réactions ou commentaires, nous sommes à votre écoute.
