Les AES font le point sur le SFDR

Les AES (les trois autorités de surveillance européennes (ABE, EIOPA et AEMF – AES)) ont mis à jour leur déclaration commune de surveillance sur l’application du règlement sur la divulgation des informations relatives à la finance durable (SFDR) le vendredi 25 mars 2022.

Les trois principaux points abordés dans la déclaration sont les suivants :

1. Aperçu du calendrier prévu par la SFDR
2. Attentes concernant les informations sur les produits en vertu des articles 5 et 6 du règlement sur la taxonomie
3. Utilisation d’estimations
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Vous trouverez ci-dessous un bref résumé des principaux points :

1. Aperçu du calendrier et clarifications

• La date d’application du règlement SFDR de niveau 2 (couvrant le SFDR RTS à partir d’octobre 2022) devrait rester le 1er janvier 2023.
• Déclaration PASI liée à l’entité (Art 4, SFDR)

Une déclaration PASI explicative de haut niveau sera publiée à partir du 30 juin 2021.

La première déclaration PASI liée à l’entité, basée sur le modèle des RTS de février 2022, devrait être publiée par le FMP d’ici le 30 juin 2023 avec une période de référence correspondant à l’année civile 2022.

•   Informations périodiques sur les produits (Art 11, RGPD)

Les PMF doivent commencer à fournir des informations périodiques sur le SFDR sur la base de l’article 11(2) du SFDR pour la période intermédiaire du 1er janvier au 31 décembre 2022. Pendant cette période, les PGF peuvent utiliser les modèles du RTS comme référence.

Les informations périodiques basées sur les SFDR RTS, y compris les informations sur les produits liées à la taxonomie, devraient être appliquées à partir du 1er janvier 2023 (avec la première période de reporting, c’est-à-dire du 1er janvier 2023 au 31 mars 2023).

• ‍ Projet de RTS

Le projet de RTS du 22 octobre 2022 n’est pas encore définitif et doit encore être adopté par la Commission européenne. Après l’adoption par la Commission, le Parlement européen ou le Conseil ont le droit de s’opposer au projet de RTS dans un délai de trois mois à compter de la date de notification de l’adoption du règlement délégué de la Commission. Les participants au marché doivent donc garder à l’esprit que le règlement délégué de la Commission peut différer du projet de RTS dans les rapports finaux des AES du 4 février et du 22 octobre 2021.

2. Les communications au titre des articles 5 et 6 du règlement sur la taxonomie (TR)  
L’article 5 et l’article 6 du règlement sur la taxonomie, qui doivent être intégrés dans les informations précontractuelles et périodiques, sont déjà en vigueur et doivent être divulgués à partir du 1er janvier 2022 :

• Transparence des investissements écologiquement durables pour les produits de l’Art 9 (Art 5, TR) : Les participants aux marchés financiers (PMF) sont censés fournir une divulgation explicite en pourcentage concernant l’alignement sur la taxonomie des investissements sous-jacents au produit financier. Les informations sur lesactivités éligibles à la taxonomiene doivent pas être fournies dans le cadre de la divulgation de la mesure dans laquelle les investissements sous-jacents au produit financier sont dans des activités économiques alignées sur la taxonomie.
• Transparence des investissements durables sur le plan environnemental pour les produits relevant de l’article 8 (article 6, TR) : en plus de la divulgation numérique de l’alignement taxonomique, une clarification qualitative expliquant comment le produit financier aborde la détermination de la proportion d’investissements alignés sur la taxonomie du produit financier peut être divulguée.
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3. Utilisation d’estimations
Pour le rapport sur l’alignement de la taxonomie concernant les divulgations périodiques (article 11 du RGPD), les PGF peuvent s’appuyer sur des informations équivalentes sur l’alignement de la taxonomie obtenues directement auprès des entreprises bénéficiaires ou auprès de fournisseurs tiers dans les cas où les entreprises bénéficiaires ne disposent pas d’informations facilement disponibles.

Notre équipe de veille réglementaire suit de près l’évolution des exigences du SFDR et vous informera dès que des mises à jour seront disponibles.

Cleversoft Services

Nos informations précontractuelles de niveau 1 couvrent dès aujourd’hui les exigences d’alignement de la taxonomie selon les articles 5 et 6 du RG. Vous pouvez trouver des informations détaillées à ce sujet dans notre précédent billet de blog.

En ce qui concerne les exigences de niveau 2 du RTS, cleversoft offre tout le spectre des exigences de divulgation du SFDR. Cleversoft a déjà mis en œuvre la première divulgation périodique et précontractuelle basée sur les modèles RTS et a des premiers clients qui les utilisent dans leurs activités quotidiennes pendant la période intérimaire.