L’ESMA propose des règles de dénomination pour l’ESG funds

Le régulateur et superviseur des marchés de l’UE, l’ESMA, a lancé un document de consultation le 18 novembre 2022, proposant des règles contraignantes sur l’utilisation de la terminologie ESG et liée à la durabilité dans les noms des investissements funds.

La proposition vise à protéger les investisseurs contre les risques d’écoblanchiment, en veillant à ce que les noms des fonds ne soient pas trompeurs. Funds incluant des termes tels que « ESG » ou « durabilité » doit également refléter les politiques et objectifs d’investissement réels du site funds.

Plus précisément, le document de consultation propose :

• Pour l’autorisation de la terminologie liée à l’ESG dans le nom du fonds : Au moins 80% des investissements du fonds doivent être utilisés pour répondre aux caractéristiques environnementales ou sociales ou aux objectifs d’investissement durable conformément aux éléments contraignants de la stratégie d’investissement.
• Pour autoriser la formulation avec le terme « durable » et tous les termes dérivés : Au moins 80% des investissements du fonds, comme pour la terminologie ESG, mais en plus avec un seuil minimum de 50% d' »investissements durables » tels que définis dans l’article 2(17) du RGPD.

En ce qui concerne le calendrier, l’ESMA a informé que la consultation se déroulera jusqu’au 20 février 2023. Une fois finalisé, le projet de lignes directrices sera applicable trois mois après sa publication sur le site web de l’ESMA dans toutes les langues officielles de l’UE. Une période transitoire de 6 mois est prévue pour les funds déjà lancés avant la date de publication.

Cette consultation intervient précisément au moment où d’autres régulateurs mondiaux, tels que la FCA britannique et la SEC américaine, soulèvent les problèmes liés aux noms trompeurs de funds. À leur ordre du jour

• L’autorité britannique de surveillance des marchés financiers (FCA) a proposé un ensemble de nouvelles règles à la fin du mois d’octobre, qui comprennent un étiquetage de durabilité pour les produits d’investissement et des restrictions sur l’utilisation de termes tels que « ESG », « vert » ou « durable ».
• Au début de l’été, la SEC a proposé des modifications aux règles visant à empêcher les noms de fonds trompeurs ou mensongers, y compris la suggestion d’une « politique d’investissement à 80 % ».

Différentes statistiques et sources font état d’un grand reclassement et d’un changement de nom du site funds, qui a déjà commencé au cours du dernier trimestre.

cleversoft Services

Notre équipe de veille réglementaire suit de près toute nouvelle évolution des règlements SFDR et Taxonomy. Nous offrons des services standardisés sur la gamme complète de toutes les exigences de divulgation pertinentes du SFDR.

Profitez de notre service SFDR avec les différents modules pour votre déclaration précontractuelle, périodique, web et PASI. Nous proposons également des modules couvrant la génération et la collecte de fichiers EET.

Dans le cadre de notre engagement envers nos clients ( compliance ), nous fournissons des mises à jour réglementaires en temps utile. Si vous avez des questions, n’hésitez pas à nous contacter : nos experts se feront un plaisir de vous conseiller sur les détails.